大軍閥：許冠文成名之作，一舉打破香港電影票房紀錄，一代喜劇之王就此誕生

土匪龐大虎因幫助俄國抗擊日本而成為北方的大軍閥。由於他好大喜功又目不識丁，常常鬧出不少笑話。
一次，北方大旱，求雨不成的他大罵龍王，命令砲兵對龍王開砲，結果竟然誤打誤撞下起雨來，他更為此沾沾自喜。
一日，他受名審理一宗強奸案；案件中，原來高家酒坊的寡婦高白氏不甘寂寞，與員工季伯常通姦，誰知被小叔子高正白撞破姦情，故此高白氏乘機誣衊他強姦。龐大虎竟命兩名士兵在公堂上試圖強姦高白氏，看看能否成功，從而測試真偽；因為士兵無法得手，於是判斷高白氏誣陷小叔子，並把高白氏和季伯常拉出槍斃。
後來，國民黨在民國18年北伐統一全國，而日軍為破壞中國統一，支持已下野的龐大虎東山再起，不料當年曾被他無端殺死的戲班老闆之女小蘭芳出現，為家仇國恨槍殺了這個賣國賊。