至今都沒人超越的黃飛鴻形象，李連傑巔峰之作，教科書級功夫片！

黃飛鴻，武功高强，任黑棋軍教頭兼民團總教練。黑旗軍統領劉永福被派往安南與法蘭西交戰，黑旗水軍被併入民團歸黃飛鴻管轄。提督公報私仇，關閉寶芝林並解散民團。
梅州梁寬在戲院結識美貌女子十三姨，卻不想十三姨是黃飛鴻的戀人，由於種種誤會梁寬投靠鐵布衫嚴振東與黃飛鴻為敵。在不平等條約下，洋人鼓吹美國是金山世界騙大批勞工，拐賣婦女，十三姨也被擄上洋船，險些遭到歹徒侮辱，幸得梁寬解救，黃飛鴻與洋人極其爪牙浴血奮戰，終將其陰謀揭露，救回十三姨以及被騙勞工和婦女。梁寬與黃飛鴻誤會消除，拜黃為師。