影響台股最強大的力量💪還是我們這群海賊王們！台灣的航海三雄👺 長榮海運 陽明海運 萬海航運 誰是真正的航海王？Kate 透過基本分析及財務比率📈進行企業財務總體檢，發現每一家都有它的經營強項💪及利基點💡。特別製作特輯和大家分享 😍
《傳送門》
0:00 凱特的干話
0:43 景氣循環
1:28 SCFI 指數
2:12 精選財務指標
6:50 航海王揭曉
《本頻道還有其它精彩影片，供大家觀看》
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【全民瘋航海】誰是台灣航海王？🛳 #長榮海運 #陽明海運 #萬海航運 #凱特的投資筆記 #全民瘋交易https://youtu.be/Uex_r1I8tgk
【群創 友達】誰是面板老虎王？#基本分析 #全民瘋交易 #群創 #友達 #彩晶 https://youtu.be/EWOWpP4SNHY
【全民瘋航海】長榮 陽明 萬海 籌碼分析 估算目標價 #全民瘋交易 #長榮海運 #陽明海運 #萬海航運 https://youtu.be/t9d7pzLcrYg
《逐字稿》
大家好我是全民瘋交易的小編Kate 凱特
各位海賊王們，你現在在哪一條船上啊？
是陽明，萬海，還是長榮海運呢？
應該不會那麼厲害腿跨三條船吧?
今天的特集，我們來做一個大PK
看看誰,才是無敵航海王？
想要追蹤小編投資筆記的朋友
快快移動手指頭按下訂閱和分享..
也請給個鼓勵按下好棒棒唷!
全世界經歷了一場百年大瘟疫，
在疫苗陸續上市後，現在已進入了後疫情時代。
航運產業在近一年也是爆炸式成長。
經歷了幾十年難得一見的大循環。
經濟循環也從去年的成長復甦慢慢要走到通膨上升
我們的投資組合也要有所調整。
因為疫情的關係讓許多造船廠及貨櫃工廠倒閉
造成缺船跟缺櫃的現象再加上
經濟復甦及大宗物資的需求上升
航運指數不斷地創新高。全世界的航運股都數倍在飆漲。
全世界的航運股，航運指數都在漲
我們回來看看台灣的航運三雄長榮陽明和萬海。
到底這三家哪一家才是真正頂港有名聲 下港有出名航海王！
在開始PK之前我們要先來回顧一下SCFI指數。
上週的SCFI指數又上漲了90.86點。
周成長率為2.5 %，又創了新高，來到3703。
哇塞，這表示貨運的需求遠遠大於供給非常非常多!
今天我們要PK的三家公司分別是陽明海運
股票代號是2609
航線以亞洲線 歐美線為主。
第二家是長榮海運
股票代號是2603
航線以美洲線為主。
第三家是萬海股票代號是2615
航線以亞洲線為主。
我們PK方式，在財務報表選出9項和航運產業特徵的關鍵財務比率。
其中，財務結構分析裡我們選用負債比及長期資金占固定資產比率。
償債能力的部分呢，採用速動比率。
在經營能力分析部分
選用應收帳款周轉率及總資產周轉率。
在獲利能力分析部分
採用股東權益報酬率ROE和純益率。
現金流量分析部分，使用現金流量比率。
最後，再加上股息發放率，這九個指標
比賽規則很簡單每一項財務比率，第一名3分
第二名2分，第三名1分。最後以總積分
乘上三家公司各自的市佔率做加權
加權後分數最高的就是我們的終極航海王！
在開始之前我們先來看看這三家公司的第一季EPS。
嘎電!!陽明7.49大於長榮7.04及萬海的6.62
陽明直接就彎道超車了長榮和萬海
不過因為EPS和ROE很接近
EPS就不列入計分，僅供參考。
那接下來我們看看月營收
長榮的營收在四月拉回之後，又創新高。
而陽明是不斷地創新高。
小編愛上了這一匹脫韁的野馬
愈跳愈高，沒有最高，只有更高！
從這裡看出來目前長榮的市佔率是最大的。
透過營收我們畫了一個Market Share Pie Chart.
長榮占比是46.8 % 陽明是32.6 % 而萬海是20.6%，
對!我們從這個pie圖發現最派的就是長榮。
#財務結構
財務結構有兩個重要指標，我們先來看看負債比。
負債比就是總負債除以總資產。
小於50是比較健康，但還是要看產業別。
我們可以看出這三家公司的負債比都超過50%
是不是航運業都是舉債經營。
這裡面相對比較健康的是萬海他的負載比是57 %
最糟的是陽明海運，負載比是70%
再來看長期資金占固定資產比率
這意思是說公司裡面的固定資產，例如貨輪。
這些需要資本支出是不是使用長期穩定的資金來取得
像是股本或者是長期公司債等等。
而不是用短期的借款去購買這些固定資產。
若小於100%，有以短支長，造成財務不健康
而財務常常要挖東牆補西牆。三家都大於100%
沒有以短支長的問題。其中長榮海運財務管理最優秀。
至於償債能力的部份，我們來看一下速動比率。
速動比率就是流動資產減掉存貨除上流動負債。
流動比率要大於100%
表示償債能力良好，目前三家都大於100%
一樣是長榮海運財務狀況最好，再來是萬海
最後是陽明海運。
應收帳款周轉率這是銷貨淨額除以平均應收帳款。
這個值，越高越好。
以萬海的8.73領先。而表現最差的是長榮的3.52。
也就是說萬海在十天就可以收回帳款
而長榮需要25天才能收回帳款
總資產周轉率就是我們這是用季度來看。
所以就是第一季的話表現最好的是陽明海運的0.3
也就是說他300天就可以有一個總資產的收入。
純益率就是最後的收入除上銷貨收入。
這部分，長榮又奪冠了!
股東權益報酬率 ROE，這個比率最好是在15到20%之間。
三家目前都超過20%，那表現最好的是陽明海運是49.78%
遠高於長榮的32.52%
現金流比率表示有足夠的營業收入去償還短期的負債。
這個比率愈大愈好，這部份反而是陽明後來幾個季度追上。
最後一個比率是股息發放率。這個是小編特別加上去的。
價值投資的重點是穩定的現金收益，也就是股息。
我們會希望每季或每年都可以有穩定的現金流收入。
目前因為陽明海運長期累積虧損，暫時不配發股息外。
長榮的配發率最高49.41%
也就是說長榮的他賺$100會分給股東$49塊
相對來說，是不是非常慷慨？
最後，我們來把每個財務比例的積分統計一下
總積分最高的是長榮20分
再來是陽明的18分，萬海16分
這還不是最後贏家喔！必須要乘上他們的市佔率
所以長榮的20乘上40.8%是9.36
而陽明是5.8，萬海是3.3
所以最後我們的航海王是長榮海運
有沒有哪一位海賊王想要跳船的啊？
其實小編覺得這三條船都不錯，若資金充裕的話
也可以9:6:3 的比例來投資這三家公司
建立自己的台灣航海王ETF。
這期的投資筆記分享，就到這邊。
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記得訂閱我喔！掰掰!
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我們的投資組合也要有所調整。
因為疫情的關係讓許多造船廠及貨櫃工廠倒閉
造成缺船跟缺櫃的現象再加上
經濟復甦及大宗物資的需求上升
航運指數不斷地創新高。全世界的航運股都數倍在飆漲。
全世界的航運股，航運指數都在漲
我們回來看看台灣的航運三雄長榮陽明和萬海。
到底這三家哪一家才是真正頂港有名聲 下港有出名航海王！
在開始PK之前我們要先來回顧一下SCFI指數。
上週的SCFI指數又上漲了90.86點。
周成長率為2.5 %，又創了新高，來到3703。
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今天我們要PK的三家公司分別是陽明海運
股票代號是2609
航線以亞洲線 歐美線為主。
第二家是長榮海運
股票代號是2603
航線以美洲線為主。
第三家是萬海股票代號是2615
航線以亞洲線為主。
我們PK方式，在財務報表選出9項和航運產業特徵的關鍵財務比率。
其中，財務結構分析裡我們選用負債比及長期資金占固定資產比率。
償債能力的部分呢，採用速動比率。
在經營能力分析部分
選用應收帳款周轉率及總資產周轉率。
在獲利能力分析部分
採用股東權益報酬率ROE和純益率。
現金流量分析部分，使用現金流量比率。
最後，再加上股息發放率，這九個指標
比賽規則很簡單每一項財務比率，第一名3分
第二名2分，第三名1分。最後以總積分
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加權後分數最高的就是我們的終極航海王！
在開始之前我們先來看看這三家公司的第一季EPS。
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陽明直接就彎道超車了長榮和萬海
不過因為EPS和ROE很接近
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那接下來我們看看月營收
長榮的營收在四月拉回之後，又創新高。
而陽明是不斷地創新高。
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長榮占比是46.8 % 陽明是32.6 % 而萬海是20.6%，
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負債比就是總負債除以總資產。
小於50是比較健康，但還是要看產業別。
我們可以看出這三家公司的負債比都超過50%
是不是航運業都是舉債經營。
這裡面相對比較健康的是萬海他的負載比是57 %
最糟的是陽明海運，負載比是70%
再來看長期資金占固定資產比率
這意思是說公司裡面的固定資產，例如貨輪。
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而不是用短期的借款去購買這些固定資產。
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而財務常常要挖東牆補西牆。三家都大於100%
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速動比率就是流動資產減掉存貨除上流動負債。
流動比率要大於100%
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一樣是長榮海運財務狀況最好，再來是萬海
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三家目前都超過20%，那表現最好的是陽明海運是49.78%
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現金流比率表示有足夠的營業收入去償還短期的負債。
這個比率愈大愈好，這部份反而是陽明後來幾個季度追上。
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我們會希望每季或每年都可以有穩定的現金流收入。
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長榮的配發率最高49.41%
也就是說長榮的他賺$100會分給股東$49塊
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總積分最高的是長榮20分
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