Alan Lab-美股最前線

伺服器大廠美超微(Supermicro) 為組裝公司 「標普500指數」的納入，更成為一間市值達600億美元的公司。 美超微與美國晶片龍頭輝達（NVIDIA）關係緊密 這樣的合作讓市值較小的公司，可以快速增長股價

Nvidia 輝達 2/22 財報出乎市場意料的好 根據營收，主要收入資料處理中心的成長十分驚人 近期因無法出貨給中國，有獲利疑慮 但因其他巨頭公司（apple.micrsoft. tasla.meta…) 加大下單的力道，因此輝達並未受中國影響 反而更把自己的ＡＩ晶片推向另一個世界 此外，黃仁勳近期不斷來往台灣 確保Nvidia與TSMC 的密切合作 在未來供應鏈的態度十分明確 ＡＩ的爆發只是剛開始，未來會走向何處仍是樂觀看待

以巴戰爭是一場沒有贏家的戰爭 戰爭造成後續影響，不只有短期利率上升，也導致長期利率上升 因此股市資金撤退

以巴戰爭對於投資者需要注意的觀點 對於石油上漲影響有多大 （經濟） 俄烏戰爭後續（地緣政治） 以巴戰爭後續收尾 以色列國內對於總理的態度 美國支持以色列的力道 國際人道救援的意識 因為戰爭爆發，美國聯準會可能會以此為藉口而停止升息

美國停止升息，但上週股市回檔，原因 油價上升，促使通膨壓力增加 短期公債利率達到5％，導致資金流出

美國政府希望企業與工會達成協議。 工會要求43%的加薪。公司最多給21% 雙方並無共識。 此事件給予其他企業思考高薪肥貓與基本員工薪水比例

1.AI晶片霸主輝達（Nvidia）買不成晶片設計巨頭安謀（Arm），在安謀IPO打算買起來 但實際分析，有機會要炒作ＡＩ產業，一同帶動股價 2.facebooK 詐騙猖獗，新AI 技術整體錯亂，機器人對機器人互相檢舉 3.金磚五國會議(南非）與Ｇ20（印度），凸顯中美重要領袖角力 中美無法面對面交談，新一波衝突

通膨降，失業情形減緩，經濟持續緩步復甦 但央行避免經濟一下過熱，持續釋出升息的假戲碼 每一次的打壓，都是市場的買點 雖然市場看起來都是高點，但是，但是整體來看還是穩步向上

根據國外企業財報，了解到中國經濟萎縮比想像中嚴重 可以透過Walmart 等零售商觀察中國進出口情形 當中國萎縮時，影響金融放款，黑盒子如何打開 沒人知道，因此金融股在下半年並不是好標的

1.各大平台，包含facebook.twitter,google,tiktok 廣告進展 影響原因：年輕人使用習慣、中國軟體限制商業模式 2.AI 過熱討論，市場預期的消息面的東西無法真正影響大多頭 除非有非預期的事件，如：戰爭等

淺談 奧本海默 電影，戲院浪潮與消費者經濟連結 聯準會預期升息至5.5%，人民幣貶值與香港外匯，不無觀察到港幣與人民幣脫離掛鉤 openＡＩ 如何運用廣告進行收益，與後端是否能持續提供資金進行升級

1.通膨減緩，央行升息利機會減少 若持續升息，銀行負擔過大，因此聯準會觀察中 2.AI 熱潮為實體經濟，無法用過去的資料來預測 因為過去不存在這個ＡＩ

通膨壓力減少，升息意見分歧

持續穩定的利率.通膨.地緣政治，科技股創新高

Open AI興起與google搶攻市場

巴菲特賣台積電，地緣政治的影響

聊聊聯準會對矽谷銀行破產的後續作法與看法

淺談美國升息1碼

聯準會到底要升幾碼？全球資金停留在何處？ 淺談烏俄戰爭後續

1.通膨帶來的經濟蕭條已開始出現 2.下半年到2023的下半年預測都不太好 3.在美國作長期投資是好的投資 4.電動車與自駕車產業差別

1.現在的消息面不是真正的數據 2.美債殖利率升息 3.美股市場趨勢探討 4.烏俄戰爭走向

1.財報財測對未來的影響這一波下來還會下跌20% 2.黃金交叉，下個月實現消費者指數往上升，俄烏戰爭的影響 3.以通膨走勢消息來做未來預測 4.聊聊型態改變自動化 5.對於晶片需求只會越來越多

1.利空還在收斂當中? 2.聊聊蘋果APPLE的商品

談談CPI與PPI，美金一枝獨秀的情況下造成的通貨膨脹。

1.美國兩黨對中政治態度達成共識，2017年起的貿易脫鉤成效不彰，中國在貿易上仍保持強勢且世界工廠的地位持續由低階轉往高階，不過美國在國家競爭力、國防、晶片方面對中的管控，長期下來也將造成影響。 2.中概股12/31後的去留?

總經對市場的影響與日俱增，升息如何在不同情境下對金融股產生影響，以及對能源股、軍工股、零售、晶片、資安等產業的看法

Fed：若通膨數據持續升溫 9月可能升息3碼

在中美關係緊張下，中概股在美國資本市場處境艱難，掀起退市潮，大型國有企業集體離場。中國人壽12日率先發布公告稱申請自願將公司存託股（ADR）從紐交所退市，並撤銷該等存託股及其對應H股在證券交易法項下的註冊。隨後上海石化、中國石化、中國石油、中國鋁業等陸續發布公告稱擬將美國存託股份從紐約證券交易所退市。

美國國會於七月底正式通過《晶片與科學法案》（CHIPS-plus，Chips and Science act），總經費2800億美元，其中高達520億美元專門提供給在美國境內生產半導體晶片的廠商。

匯率、基金、利率，總經面向雜談

美國就業報告出爐，下半年經濟可望回升 8/5美國就業報告摘要： * 7月非農就業人數增加52.8萬 * 失業率從6月份的3.6% 降至3.5% * 平均時薪上升0.5%；同比增長5.2% * 參與率從6月的62.2%降至62.1% 今年1月迄今的道瓊和納斯達克走勢。前半年科技股下跌30%，但7月就上漲了12%，下半年走勢開始回升，7月是近10幾年最好的一個月。如果經濟還是熱絡，央行在9月有可能繼續再升息3碼。 然而全球地緣政治不穩定性並未減少，縱使烏俄戰爭結束，未來10年的軍備競賽不會停止，軍工業相關標的可以多加注意

簡評聯發科與Intel異業結盟

EP4 下半年升息議題與下半年利多產業

油價問題與美國的期中選舉

下半年的經濟走向，與目前市場上各投資商品點評

Mircosoft與APPLE Q2財報